Токенизация золота: шаг в будущее финансовых рынков

Золото недавно вновь подтвердило своё лидерство в качестве главного защитного актива в периоды экономической и геополитической нестабильности. Но при этом нельзя отрицать, что жёлтому драгметаллу нужно быть готовым к цифровому будущему.

Компания Digital Asset, ведущий поставщик блокчейн-решений, объявила об успешном завершении совместного проекта по токенизации государственных облигаций Великобритании, еврооблигаций и золота, в котором участвовал и WGC. Среди других участников проекта были Euroclear, международная юридическая фирма Clifford Chance, а также различные инвесторы, банки, центральные контрагенты (CCP), кастодианы и центральный депозитарий ценных бумаг.

Целью пилотного проекта было показать, как токенизированные активы на блокчейне могут улучшить мобильность залога, повысить ликвидность и улучшить эффективность транзакций, говорится в пресс-релизе Digital Asset.

В 2023 году средний дневной объём торговли золотом составил 162$ млн. по всему миру, и, судя по прогнозам на 2024 год, этот показатель останется на прежнем уровне. Это ясно показывает, что золото остаётся востребованным торговым активом.

В то же время, как отмечает Digital Asset, «государственные облигации Великобритании и еврооблигации предлагают глубокий пул высококачественных ликвидных активов». По состоянию на середину 2023 года общий объём рынка государственных облигаций Великобритании достиг почти 2,4 триллиона фунтов стерлингов, а объём выпущенных еврооблигаций превысил 12,97 триллиона евро.

В рамках пилотного проекта, который прошёл в июне и июле, 27 участников рынка использовали Canton Network — первую и единственную публичную сеть в финансовой индустрии, способную обеспечить конфиденциальность, контроль и совместимость транзакций. Они совершили 500 транзакций, используя 11 распределённых приложений, включая шесть реестровых и пять маржинальных приложений.

Этот проект успешно продемонстрировал возможность создания цифрового двойника ранее неподвижных реальных активов и использования этих токенизированных активов в качестве залога для мгновенных транзакций, отмечается в пресс-релизе Digital Asset.

«Оцифровка золота позволяет преодолеть ограничения, связанные с его физическим перемещением и хранением, делая этот высококачественный актив более мобильным и доступным для использования на финансовых рынках», — сказал Майк Освин, глобальный глава отдела рыночной структуры и инноваций во Всемирном совете по золоту. «Для этого процесс токенизации должен включать возможность создания Стандартной Золотой Единицы (SGU), которая будет представлять и передавать денежную стоимость согласованного объёма чистого золота».

«Также может быть создан атрибутный токен, который будет содержать информацию о заложенных золотых слитках, находящихся в экосистеме», — добавил Освин. «Это позволит использовать всё физическое золото с подтверждённой целостностью в качестве финансового залога, независимо от его физических характеристик и местоположения».

Келли Мэтисон, директор по развитию бизнеса в Digital Asset, отметила, что этот проект является важным шагом вперёд в развитии и внедрении токенизированных активов в управлении залогом, создавая более мобильную операционную модель для различных участников.

«Наша работа с участниками пилотного проекта показала, что токенизированные активы могут быть использованы немедленно для покрытия внутридневных маржинальных требований вне стандартных циклов расчётов и рабочих часов», — добавила Мэтисон. «Это также показало, что распределённый реестр может выступать в роли юридической записи и подтверждать контроль стороны, обеспечившей залог, над цифровыми двойниками и реальными активами в случае дефолта контрагента».

Токенизация через создание цифрового двойника быстро становится основным методом перевода реальных активов на блокчейн и ожидается, что именно этот подход будет использоваться для токенизации реальных активов в будущем.

Источник